våra tjänster
Börsintroduktioner
Teamet bakom Acuma Invest har tillsammans som ägare, styrelsemedlemmar och rådgivare börsnoterat ett 30-tal bolag på Nasdaq First North, Spotlight Stock Market och NGM.
Senaste noteringarna innefattar bl a Scandinavian Astor Group AB, Invoicery Group AB (Frilans Finans), Tura Group AB och Gosol Energy Group AB.
Acuma erbjuder:
- En effektiv och förutsägbar börsnoteringsprocess
- Möjlighet att för de befintliga ägarna att sälja delar eller hela sitt innehav i samband med IPO.
- Positionera bolaget för att långsiktigt maximera bolagsvärdet.
Acuma Invest AB har flertalet lyckadeIPOs/noteringar bakom sig. Kontakta oss om du är intresserad.
Kontakt
Marcus Bonsib, VD/Partner
0721-82 72 90
Daniel Hallenberg, Senior Associate
072-36 11 15
VI lyckas med SPAC
Vad är SPAC?
SPAC (Special Purpose Acquisition Company) även kända under benämningarna ”Förvärvsbolag” eller ”Blank check-bolag” är ett icke verksamhetsdrivande bolag vars syfte är att köpa ett onoterat bolag och på det sättet notera det genom köpet. En SPAC ser till att ta in kapital och därefter genomföra en notering. Sedan inom en förutbestämd tid (vanligtvis 36 månader) använder SPAC:en sin kassa och delvis sin aktie att förvärva ett eller flera onoterade bolag som därmed efter en sedvanlig granskningsprocess blir börsnoterade.
Med andra ord är SPAC-bolag ett alternativ till traditionell börsnotering som kännetecknas av en osäker, lång och kostsam process. Genom en SPAC:s struktur erbjuds en större flexibilitet i hur stor andel av bolaget som kan avyttras samt en högre grad av transaktionssäkerhet jämfört med en vanlig börsnotering. Samtidigt får bolaget tillgång till kapitalmarknaden på precis samma sätt som vid en vanlig börsnotering.
SPAC startade i USA redan på 2010-talet men vart inte populära förrän framåt 2020 då antalet SPAC tredubblades i USA. Flera lyckade SPAC noteringar har genomförts under åren i både USA och i Sverige. Den första noteringen av ett SPAC-bolag i Sverige skedde i mars 2021.
Hur fungerar en SPAC?
Processen kring en SPAC från det att bolaget skapats till att ett förvärv genomförts är relativt enkel att förstå. En SPAC behöver först och främst sättas samman med ledningsgrupp, styrelse samt kapitaliseras upp. Med andra ord behöver bolaget få in personer som kan se till att en notering genomförs och att ett förvärv senare kan genomföras efter notering. Bolaget behöver sedan kapitaliseras upp inför noteringen. När det väl är genomfört noteras bolaget på en marknadsplats.
Väl som börsnoterad är det upp till SPAC-bolaget att identifiera ett möjligt förvärv. Om SPAC:en identifierar ett bolag av intresse kallas aktieägarna till en bolagsstämma för att besluta om förvärvet skall klubbas igenom. Om enskilda aktieägare inte godkänner förvärvet av bolaget och vill dra tillbaka sin investering till samma aktiepris som vid noteringen är det i de flesta fall möjligt för den enskilde aktieägaren.
Om det föreslagna bolaget godkänns på bolagsstämman att förvärva går bolaget vidare och genomför transaktionen. Efter det inleds en omnoteringsprocess hos marknadsplatsen där det nya bolaget skall godkännas av marknadsplatsen. När det väl är godkänt blir det förvärvade bolaget börsnoterat.
Processen för en SPAC
Kortfattat ser processen för en SPAC ut enligt nedan ordning:
- Ett SPAC-bolag skapas, ledningsgrupp & styrelse sätts samman
- Kapitalanskaffning genomförs
- Bolaget lanseras på börsen
- SPAC-bolaget röstar igenom och genomför förvärv av ett bolag
- Det förvärvade bolaget blir därmed snabbt börsnoterat (oftast tas det onoterade bolagets namn samt skapas en passande ticke för den nya verksamheten).
För dig som bolag som är intresserad av att bli förvärvad av ett SPAC-bolag och på det sättet få en väg in på börsen är det viktigt att titta på vilka som står bakom SPAC-bolaget. Se till deras erfarenhet och om de gjort flera lyckade och liknande transaktioner tidigare.
Kontakta Acuma för att prata mer kring SPAC och alternativa börsnoteringar!
Vanliga frågor
FAQ SPAC
Syftet bakom en SPAC är att förvärva ett onoterat bolag som önskar en smidig väg in på börsen. Att då göra det genom ett SPAC är en enklare och vanligtvis smidigare väg än en traditionell börsnotering.
Ett SPAC-bolag har vanligtvis mellan 24-36 månader på sig att genomföra ett förvärv av ett bolag. Det framgår vanligtvis i respektive SPAC:s memorandum vid noteringen.
Intresset bland onoterade bolag växer kraftigt och SPAC erbjuder för investerare en intressant och praktisk lösning. Eftersom sponsorerna (initiativtagarna) bakom SPAC:en gör ett grundläggande arbete bakom förvärvet kan du känna dig trygg i din investering. Framförallt om de har lyckade case bakom sig sedan tidigare.
Det finns flertalet med fördelar att sälja sitt bolag till SPAC och på det sättet bli börsnoterade. Bland de som sticker ut är att värderingen och övriga villkor bestäms i lugn och ro mellan SPAC-bolaget och er. Samt du får en effektiv och förutsägbar noteringsprocess istället för en lång och kostsam process som en traditionell notering kan innebära.
